专为中小企业打造的融资、宣传、机会发掘平台

什么是场外市场？

场外市场相对于场内市场（沪深交易所）而言，是多层次资本市场的一个重要组成部分。场外市场是为非上市公众公司提供的股权交易市场，也是非上市公众公司进行债权融资的平台。

中小企业到场外市场可以做什么？

总体而言，中小企业可以根据自身发展需要，在场外市场上进行股权融资和债权融资。其中，债权融资又包括股权质押贷款、银行信用贷款、企业私募债等产品。

除了能获得上述融资外，还有利于企业进行品牌宣传、规范公司治理、推行股权激励政策，以及为企业登陆沪深交易所IPO铺平道路。

如何进行场外市场股权融资？

企业根据自身经营发展需要，出让适当比例的股份进行定向增资（即股权融资），由推荐机构为企业寻找到投资人后，采取公司与投资人双方议价的方式确定股价。

在融资额度上，建议企业采用“小步快跑，按需融资”的方式，有利于公司估值稳步上升，形成良性循环。

在融资时点上，如果时间允许，建议企业先进行挂牌，挂牌后选择出重大利好消息的时点，有利于估值的提高及与投资人的议价，提升投资人对企业的信心。

如何进行场外市场债权融资？

债权融资形式比较多样，并且还在不断创新。就目前的品种而言，包括股权质押贷款、银行信用贷款、企业私募债券等产品。对于现金流量较为稳定的、或有稳定预期的企业，可选择债权融资类产品，其融资成本较股权融资更为低廉。

在操作上，对于股权质押贷款、银行信用贷款类产品，可由推荐机构为企业寻找合适的银行，并与银行沟通贷款方案。对于企业私募债券类产品，推荐机构根据企业情况为企业制定融资方案，接触潜在投资人，以及帮助企业进行私募债券的发行。

 

上海股权托管交易中心介绍

上海股权托管交易中心（以下简称“上海股交中心”）经上海市政府批准设立，归属上海市金融服务办公室监管，遵循中国证监会对中国多层次资本市场体系建设的统一要求，是上海市国际金融中心建设的重要组成部分，也是中国多层次资本市场体系建设的重要环节。上海股交中心致力于与中国证监会监管的证券市场实现对接，除为挂牌公司提供定向增资、重组并购、股份转让、价值挖掘、营销宣传等服务外，还对挂牌公司规范运作、信息披露等市场行为予以监管，努力为挂牌公司实现转主板、中小板、创业板上市发挥培育、辅导和促进作用。

上海股交中心是场外市场的重要组成部分，是全国性的融资上市平台。目前上海股交中心开设了Q板和E板，今年还计划开设国际版和科技版。

上海股交中心的挂牌业务从2013年的一两百家增加到2014年的三千多家，全国各地中小企业和科技企业纷纷到上海股交中心挂牌。上海股交中心已经成为全国中小企业场外市场挂牌上市地的首选！

Q板和E板的区别

上海股权托管交易中心挂牌需要什么条件？

Q板挂牌的好处

1.能实现与资本市场的对接，拓宽企业的直接融资渠道，提升企业股权价值，可使用股权激励，提升企业经营管理能力，使企业发展从此进入快车道。

2.能为挂牌公司提供融资，重组并购，股份转让服务。

3.能对挂牌企业规范运作，信息披露等市场行为予以监管。努力为挂牌企业实现转主板、中小板、创业板、新三板上市予以培育辅导和促进，促使企业做大做强。

4.能对挂牌企业进行价值挖掘、营销、企业宣传等服务，有利于提升企业形象，增强企业公信力、竞争力，使企业在资本市场中不断提高融资能力，降低企业风险。

5.Q板挂牌是中小企业和初创企业的首选，相对新三板、E板，具有门槛低，手续简便，收费低，审核时间较短的特点。

6.能获得当地政府的政策支持。

E板挂牌的好处

1.有利于建立现代企业制度，规范企业运作，完善法人治理结构。

2.有利于提高股份的流动性，提供企业自身抗风险能力，增强企业发展后劲。

3.有利于企业扩大宣传，树立企业品牌，促进企业开拓市场。

4.有利于企业吸收风险投资，引入战略投资者，进行企业并购、重组等资本运作。

5.拓宽企业融资渠道，增加新的投资。

6.公司正式挂牌后，会增加企业的信用等级，更有利于获得银行贷款。

7.是企业股权上市的捷径和转主板上市的有力跳板。

8.可获得当地政府支持和政策补贴。

我们给企业带来的额外好处

1.持续督导服务，帮助企业提升法律、财务、营运能力。

2.帮助企业通过股交中心平台融资，促进交易。

3.定期培训，提高企业家的金融、管理等各方面知识。

4.立足中国金融中心—上海，帮助企业对接各类投资机构。

5.为企业提供法律顾问服务，专业操盘融资、收购、兼并等法律专项。

6.转板上市服务，为企业转板E板、新三板、海外上市提供全程辅导。

E板挂牌上市流程（时间在4-6个月左右）

Q板挂牌上市流程（时间在1个月左右）